Kaj je Futures ali Terminska pogodba?

Poenostavljeno povedano gre za finančni instrument (kot so recimo delnice, obveznice ipd.), ki je prvotno namenjen zavarovanju tveganj poslovanja večjih podjetij (znano kot hedging).

Primer: danes je cena hamburgerja 2€; če bi se bali, da bi cena v roku enega leta zrasla in nam s tem višala stroške, bi lahko kupili terminsko pogodbo na "Hamburger Index" (izmišljeno). Če je cena hamburgerja po 1 letu samo 1€ imamo izgubo na kupljeno terminsko pogodbo -1€, a zdaj hamburger lahko kupimo le za 1€, kar nam skupaj prinese približno prvotno "zavarovanih" 2€.

V primeru, da bi cena hamburgerja v 1 letu zrasla na 3€, bi hamburger še vedno dobili za 2€. Zakaj? Zdaj ga lahko kupimo za 3€, kar je 1€ več kot želimo, a je potrebno upoštevati še naš dobiček 1€ na kupljeno terminsko pogodbo.

Torej zagotoviti si ceno 2€ je glavni namen uporabe teh pogodb v praksi. Bolj življenski primer bi recimo bil, ko kakšna letalska družba trguje s terminskimi pogodbami na Nafto, saj jim nihanje cene Nafte povzroča nemalo preglavic pri njihovem poslovanju.

No in kaj ima to veze z nami?

Ker se cene teh pogodb iz minute v minuto spreminjajo, so ti trgi privabili ogromno število špekulantov. Največji borzni trgovci s svojim trgovanjem močno pripomorejo tudi k likvidnosti teh pogodb (v praksi to pomeni, da če želi neka družba kupiti 1000 pogodb, ji jih mora nekdo očitno prodati), hkrati pa je nam majhnim trgovcem omogočena priložnost za zaslužek že pri zelo majhnih nihanjih cene teh produktov.

V kolikor vam ta razlaga "po domače" ni dovolj ali vam ni všeč, lahko nadaljujete tukaj>

Ko se zgodi najmanj verjetno...

Pomembno je planirati teoretično možne katastrofalne scenarije... da jih čimlažje "preživimo".

Trgovalna resnica

Danes sem izgubil denar že 3. dan zapored. Ker se držim svojega Trgovalnega Plana, jutri ne bom trgoval, zato da se čustveno oddaljim od borz in si napolnim baterije.

Izgube sicer niso bile velike, pa kljub temu s trgom nisem "plesal" tako kot bi si želel. Spomnim se mentorjevih besed ob koncu trgovalnega dne: "Today just didn't click. Who knows why things didn't work. I don't know and even you shouldn't overanalyze things. Tommorrow is another day." Ob takih trenutkih so mi te besede še pomembnejše in res je neprecenljiva vrednost imeti ob sebi nekoga, ki ima v tem poslu že skoraj 40 let izkušenj. Borznega trgovca pač lahko razume samo borzni trgovec in nihče drug.

Mnogi se boste mogoče čudili takim objavam na tem blogu, ampak to je pač borzna resnica. Rad bi vam predstvail tudi slabe in težke strani borznega trgovanja in ne nekih upov o obogatitvi preko noči. Če ste sami že poskusili trgovati, veste o čem govorim.

Ker je v Sloveniji (pravo) borzno izobraževanje še zelo nerazvito, bi tukaj lahko pisal o marsičem in mnogi bralci bi to vzeli kot resnico. Drugačne pa so razmere v ZDA, kjer vam bodo prodali vse možne "magične indikatorje", ki vam bodo prinašali denar na račun, medtem ko boste vi spali. Prepričan sem, da bo tudi v Sloveniji nekoč tako. In ker se želim od tega čimdlje oddaljiti, vam že zdaj pišem o tem, kako trgovanje na borzi resnično izgleda.

Ko se vrnem, se bo verjetno vrnila tudi Volatilnost v evropski jutranji trgovalni seansi, katere pomanjkanje je vsaj delno kriva za trenutno situacijo. Komaj čakam na boljše trgovalne razmere in nove rezultate :)

Stanje delniških trgov

Junija letos sem na prošnjo prijatelja objavil stanje delniških trgov (in z njimi povezanih vzajemnih skladov) in moje "napovedi". Objavo si lahko ogledate tukaj http://www.tinyurl.com/delnicedelnice.

Zgodil se je najverjetnejši scenarij C, ki sem ga v poročilu zgoraj natančneje opisal.

Kaj pa zdaj? Kakšna je delniška slika do konca leta?

Moje kratko poročilo si lahko ogledate tukaj>>>

Moj današnji DAX trade 2.del

Še tri priložnosti (kliknite graf za povečavo).

Na obeh grafih (glejte še prejšnji post) sem označil le vstopne lokacije in ne tudi izstopne. Veliko tradeov je bilo "scratchev" in majhnih izgub, dva pa sta bila srednje dobra winnerja, tako da dan zaključujem neto v dobičku. Ampak tisto, kar mi je veliko pomembneje od tega rezultata pa je to, KAKO sem trgoval v smislu fokusa, potrpežljivosti, ipd. in tudi o tem vodim posebno evidenco. A o tem kdaj drugič.... Iz te perspektive pa bi današnji dan lahko bil boljši.... Vedno samokritičen :(
Ampak verjamem, da je to edini ključ do uspeha.

Moj današnji DAX trade 1.del

Na grafu zgoraj (klikni za povečavo) so prikazane vse jutranje borzne poteze na DAX futures. Rdeča okna nakazujejo na prodajni trade, modra pa na nakupni. Zeleni puščici me spominjata na frustracijo, ker nisem vzel še dveh svojih setupov, a sem hkrati pomirjen, ker vem zakaj ju nisem vzel.

Pred prvo zeleno puščico sem ravno zaprl svojo long pozicijo in sem hotel ostati nekaj minut "flat", poleg tega pa je ADX padel pod 15 kar mi nakazuje "slabo trgovalno okolje" brez volatilnosti, zato mi ni žal, da sem ostal na strani.

Pri drugi zeleni puščici pa sem sicer ta prodajni signal čakal, a cena zame ni šla dovolj visoko.

Toliko o stremenju k popolnosti, ki je itak nedosegljiva. Signala sta zdaj, ko je že vse mimo lepo vidna, a trgovanje v živo pomeni nekaj drugega - kot bi rekel moj mentor: "Making decisions with imperfect information."

Da vidim, kaj bo prineslo popoldne...

Kako veste, da ste Profesionalec?

Kako veste, da postajate profesionalni borzni trgovec? Verjetno se boste mojim odgovorom smejali (in ne pravim da niso smešni), ampak tako pač je :)

Ko se namesto s trgovalnimi rezultati pričnete ukvarjati s sledečimi "malenkostmi":


1) na kakšnem stolu in kako sedite?
2) kako zdravo jeste in kako se počutite med trgovalno seanso?
3) ali globoko dihate in s tem umirjate stres in uravnavate svoj "energy level" na optimalno raven?
4) ali imate trgovanje organizacijsko dobro uvedeno v svoj življenski stil ipd.

Dokler pa iščete magični indikator, pa je pred vami na žalost še dooooooooooolga pot.

Kdo pravi, da se z dnevnim borznim trgovanjem ne da zaslužiti?

Vaja dela mojstra.